０引言

我國節能治理大致經歷了以行政控制和命令手段為主導的一元治理和行政、市場相結合的二元治理，到目前的合同能源管理（ＥｎｅｒｇｙＭａｎａｇｅｍｅｎｔＣｏｎｔｒａｃｔ，ＥＭＣ）模式節能項目（本文稱ＥＭＣ項目），很明顯節能治理己經超出了個別利益相關者的能力范圍，可以說節能治理是一種多元主體參與的治理，也是多元主體追求各類利益，實現共贏的過程。從許多成功實施的ＥＭＣ項目中可以看出：ＥＭＣ項目的成功實施將使各方，包括：節能服務公司、節能客戶、投資機構（主要包括銀行、設備供應商允許的分期付款、專項基金、國際資本、民間資本等）、政府、第三方（以行業協會、節能研究機構、節能檢測評價中心和能源服務機構為代表的群體）和社會公眾都能從中獲得相應的收益。在各利益相關者參與ＥＭＣ項目實施過程中，各方不僅存在合作收益，同時也會因為合作收益的分配產生各種利益沖突，ＥＭＣ項目在這種既合作又沖突的關系中實施，各利益相關者之間便存在各種利益博弈關系，若各方之間的沖突處理得當，項目會順利實施，否則相反。因此，界定和分析項目主要利益相關者，并分析利益相關者中存在的博弈關系對解決這種利益沖突是有必要的。

１ＥＭＣ項目利益相關者的界定和分類

在利益相關者研究領域中，很多學者對利益相關者的分類給出了界定，同時得到了學術界很多學者的認可。Ｃｌａｒｋｓｏｎ認為利益相關者的分類應該與企業項目的聯系程度相關，在此基礎上將利益相關者劃分為主要利益相關者和次要利益相關者，前者指企業沒有這些利益群體的參與，就無法生產運營，后者指間接影響企業的發展或受到企業間接影響的利益相關者［１］；Ｃａｒｒｏｌｌ認為利益相關者的劃分應該與企業的契約關系有關，并將其區分為直接利益相關者和間接利益相關者，前者是由于與企業存在某種契約關系，而產生了利益關系的群體，后者是非直接契約關系的利益團體［２］；Ｍｉｔｃｈｅｌｌ總結認為：在利益相關者理論中存在兩個主要問題：①利益相關者的認定問題，即企業的利益相關者界定問題；②利益相關者的屬性問題，即管理者依據什么來滿足利益群體的利益［３］。本文針對第一個主要問題，對ＥＭＣ項目中的利益相關者進行分類和界定。不同的利益相關者對企業的影響以及受到企業項目影響的程度均不相同，對企業的貢獻和影響也有主次先后之分。因從，本文借鑒上述學者對利益相關者的劃分方法，將ＥＭＣ項目的利益相關者分為主要的利益相關者和次要的利益相關者。前者指直接影響ＥＭＣ項目目標實現的群體，后者指間接影響ＥＭＣ項目的順利實施的群體。

１．１主要的ＥＭＣ項目利益相關者

在國內很多學者對ＥＭＣ項目多方利益相關者進行了研究，并在利益相關者劃分方面提出了不同的觀點。匡雄華提出了多方合作的合同能源管理模式，認為ＥＭＣ項目的利益相關者包括政府、企業和社會，ＥＭＣ項目的順利實施是通過各方合作完成的［４］；蔡敬飛等利用調查問卷的方式，對杭州市節能核心利益相關者的行為與態度開展了實證研究，調研結果得出ＥＭＣ項目的利益相關者包括公眾、企業和政府［５］，得出的利益相關者范圍較廣泛，并不能從實質上解決各利益相關者合作的問題；許艷，李巖分析了建筑合同能源管理中各利益相關者間的博弈關系，認為建筑行業合同能源管理項目包括的利益相關者有：政府、房地產商、設備供應商、設計規劃單位、施工單位、物業管理單位、業主、第三方認證機構等，劃分出政府、節能服務公司、第三方、業主四個主要利益主體，并圍繞節能服務項目形成了“四位一體”的利益博弈模型［６］。本文認為對于ＥＭＣ項目而言，主要利益相關者包括：節能服務公司、節能客戶和投資機構，并構成了以ＥＭＣ項目為中心的“三方主體”。節能服務公司作為ＥＭＣ項目最主要的參與方，對ＥＭＣ項目的實施起著主導的作用，ＥＭＣ項目的實施能使節能服務公司得到大部分的節能效益，以此來收回其投資，同時還能獲得一定的利潤；節能客戶作為ＥＭＣ項目實施的對象，能獲得項目的部分效益，在合同期結束后還能獲得該項目的全部節能收益及節能設備的所有權，另外還獲得節能技術的寶貴經驗；ＥＭＣ項目最主要最直接的參與方是節能服務公司和節能客戶，其他利益相關者（投資機構、設備供應商、擔保公司、施工企業、設計單位等）是依附于節能服務公司開展的ＥＭＣ項目而產生的，然而在合同能源管理形成一股潮流后，融資困難愈發明確地成為行業最大的難題。對此，相關部門采取相應的措施之后，但融資困難仍舊是ＥＭＣ項目實施的最大的障礙。因此，本文將金融投資機構也作為主要利益相關者來考慮，此三者之間的結構關系如圖１所示。

１．２次要的ＥＭＣ項目利益相關者

在ＥＭＣ項目實施過程中，還有一些群體和部門對項目的運營產生一定的影響，但與項目主要利益相關者比較，對ＥＭＣ項目產生的影響較小。其中包括設備供應商、設計單位、保險公司、施工企業、社會公眾和第三方等。設備供應商一般是隸屬于節能服務公司的，節能服務公司大多數是由節能設備供應商轉化而來的，因此節能服務公司不僅提供節能服務，還提供節能設備。因此本文并未將設備供應商歸為主要利益相關者；設計企業負責對ＥＭＣ項目整體和結構設計，對項目的實施產生一定的影響，但是并不是最重要的；公眾參與ＥＭＣ項目節能效果監督工作；保險公司為節能服務公司提供保險和擔保等；施工企業根據設計要求進行按圖施工，保證項目的基礎設施正常運作等；第三方在ＥＭＣ項目的實施中起協同機制，保證ＥＭＣ項目的順利實施。這些群體或部門對ＥＭＣ項目的實施僅起輔助作用，對項目實施起次要作用。在開展ＥＭＣ項目利益相關者的研究過程中，這些利益相關者對項目起到間接影響的作用，可以退一步來研究。

２ＥＭＣ項目主要利益相關者博弈關系分析

各利益相關者在ＥＭＣ項目實施過程中，不僅存在合作的關系，在產生合作收益的同時互相之間也存在利益沖突，這種既合作又對抗的關系形成了各種博弈關系，他們之間的各種利益沖突對ＥＭＣ項目的實施產生很重要的影響，若這種沖突不能被解決，則會導致項目的終止。ＥＭＣ項目主要利益相關者獲得項目主要的收益，他們之間的利益沖突是主要的，因此分析主要利益相關者間的博弈關系，是解決主要利益相關者間利益沖突的前提。