在全球氣候變暖和資源環(huán)境約束的背景下，以低能耗、低排放、低污染為標(biāo)志的低碳技術(shù)與產(chǎn)業(yè)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新趨勢。中外學(xué)者普遍認(rèn)為通過開發(fā)和使用低碳技術(shù)是減少排放的關(guān)鍵途徑，我國政府也非常重視技術(shù)進(jìn)步和技術(shù)創(chuàng)新在應(yīng)對(duì)氣候變化、發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)方面的作用。

①根據(jù)聯(lián)合國開發(fā)計(jì)劃署發(fā)布的《2010年中國人類發(fā)展報(bào)告———邁向低碳經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的可持續(xù)未來》(以下稱發(fā)展報(bào)告)，中國實(shí)現(xiàn)未來低碳經(jīng)濟(jì)的目標(biāo)，至少需要60多種骨干技術(shù)支持，而在這60多種技術(shù)里面有42種是中國目前不掌握的核心技術(shù)，

②即70%的減排核心技術(shù)需要“進(jìn)口”。雖然《聯(lián)合國氣候變化框架公約》規(guī)定發(fā)達(dá)國家有義務(wù)向發(fā)展中國家提供技術(shù)轉(zhuǎn)讓，但在實(shí)施中更多的僅是資金的轉(zhuǎn)讓，即單純的二氧化碳排放權(quán)的買賣，技術(shù)的輸出轉(zhuǎn)讓很少。

我國要取得后發(fā)優(yōu)勢并獲得可持續(xù)發(fā)展能力，就必須著力增強(qiáng)低碳自主創(chuàng)新能力和加大對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的投入，在低碳自主創(chuàng)新投入方面形成多元化的投融資渠道，以有效地吸引金融資本、產(chǎn)業(yè)資本和社會(huì)資本。

一、相關(guān)概念的界定

(一)低碳技術(shù)創(chuàng)新

低碳技術(shù)的概念較為寬泛，通常是以零排放或較低排放的可再生能源技術(shù)為主體，包括提高能效的碳排放減少技術(shù)以及碳捕獲與存儲(chǔ)技術(shù)的總稱。根據(jù)傳統(tǒng)的創(chuàng)新理論，創(chuàng)新可分為漸進(jìn)性創(chuàng)新與突破性創(chuàng)新，低碳技術(shù)相對(duì)于傳統(tǒng)化石能源技術(shù)而言，是一種突破性創(chuàng)新，是對(duì)傳統(tǒng)能源技術(shù)及建立在其之上的社會(huì)、經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)進(jìn)行一種根本性的改變。傳統(tǒng)的碳基技術(shù)將使當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)技術(shù)系統(tǒng)不可避免的面對(duì)“鎖定效應(yīng)”，即如果用常規(guī)低效技術(shù)裝備基礎(chǔ)設(shè)施系統(tǒng)，未來幾十年碳排放狀況會(huì)在最近幾年就被鎖定，而且改變的空間非常小。因此，低碳技術(shù)創(chuàng)新是一個(gè)通過技術(shù)范式的轉(zhuǎn)變來實(shí)現(xiàn)對(duì)原有技術(shù)經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)進(jìn)行解鎖的過程，是一個(gè)既有漸進(jìn)性創(chuàng)新，又有突破性創(chuàng)新的過程，而突破性創(chuàng)新是其本質(zhì)特征。

(二)低碳自主創(chuàng)新

自主創(chuàng)新是中國相對(duì)于國外“創(chuàng)新”這一概念提出的專業(yè)術(shù)語，結(jié)合前文對(duì)低碳技術(shù)創(chuàng)新的定義，可以認(rèn)為低碳自主創(chuàng)新是以企業(yè)為創(chuàng)新實(shí)現(xiàn)主體，整合內(nèi)外部資源，通過原始創(chuàng)新、集成創(chuàng)新或引進(jìn)消化吸收再創(chuàng)新獲取具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的能源技術(shù)和減排技術(shù)及產(chǎn)品、品牌等，實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新成果產(chǎn)業(yè)化，最終達(dá)到低能耗、低污染、低排放和高效能、高效率、高效益并獲取利潤和提升企業(yè)競爭能力的活動(dòng)過程。低碳自主創(chuàng)新不僅強(qiáng)調(diào)技術(shù)創(chuàng)新，而且將制度、體制、管理、文化等因素全盤考慮，是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和制度創(chuàng)新以及人類生存發(fā)展觀念的根本性轉(zhuǎn)變，是從高碳能源時(shí)代向低碳能源時(shí)代演化的一種自主創(chuàng)新模式。

二、企業(yè)低碳自主創(chuàng)新與金融支持的關(guān)系分析

企業(yè)低碳自主創(chuàng)新需要多樣化的融資來源及融資方式，不僅需要國家財(cái)政支持和政策性金融支持等政府投資，也依賴于長期資本市場、短期債券市場和銀行信貸市場融資等金融支持，還要利用市場手段促進(jìn)企業(yè)投資和一些非政府組織等的積極參與投資。

(一)低碳自主創(chuàng)新與政府支持

企業(yè)自主創(chuàng)新資金缺乏的主要原因在于創(chuàng)新存在風(fēng)險(xiǎn)大、收益不確定性、溢出性強(qiáng)等特征。低碳自主創(chuàng)新與之相比則更多了公共產(chǎn)品的屬性，更加需要政府資金的介入。政府對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新除了直接的資金投入還有財(cái)稅激勵(lì)、政府采購及政府政策等方式。充足的經(jīng)費(fèi)支持是企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的充分條件，稅收優(yōu)惠政策是政府增加企業(yè)低碳自主創(chuàng)新投入的主要手段之一，它可以間接地降低企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的籌資風(fēng)險(xiǎn)，減少資金壓力，使投資者愿意進(jìn)行創(chuàng)新投入。政府采購可有效地引導(dǎo)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的方向，促進(jìn)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新，通過增加對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)品或技術(shù)的政府采購力度，可以保障企業(yè)實(shí)現(xiàn)預(yù)期的收益。政府政策對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新具有激勵(lì)和保護(hù)作用，良好的法律環(huán)境，尤其是知識(shí)產(chǎn)權(quán)環(huán)境，能激發(fā)科技人員的創(chuàng)新熱情，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)的轉(zhuǎn)化，最終給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)效益。

(二)低碳自主創(chuàng)新與資本市場支持

資本市場對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新具有重要的支持作用，可充分發(fā)揮其籌集資金、優(yōu)化資源配置的功能，為企業(yè)低碳自主創(chuàng)新提供直接的融資支持。首先，通過能源合同管理或節(jié)能減排貸款優(yōu)惠等由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的專門面向低碳自主創(chuàng)新項(xiàng)目的金融產(chǎn)品，也可以由符合條件的低碳自主創(chuàng)新企業(yè)或公司發(fā)行的專門用于低碳自主創(chuàng)新項(xiàng)目投資的企業(yè)債券或公司債券等募集資金。其次，通過資產(chǎn)資本化籌集資金，資本化資產(chǎn)提供流動(dòng)性，能有效分散并轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，低碳自主創(chuàng)新項(xiàng)目的投資推廣，資產(chǎn)資本化以后，投資者投資的對(duì)象不再是低碳自主創(chuàng)新的具體項(xiàng)目，而是以“項(xiàng)目資產(chǎn)包”產(chǎn)生的現(xiàn)金流為依托的資本化資產(chǎn)，能夠創(chuàng)造充分的流動(dòng)性，降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

(三)低碳自主創(chuàng)新與銀行類金融機(jī)構(gòu)支持

當(dāng)下的金融環(huán)境，銀行類金融機(jī)構(gòu)應(yīng)為低碳自主創(chuàng)新企業(yè)提供良好的間接金融服務(wù)。銀行類金融機(jī)構(gòu)以商業(yè)銀行和政策性銀行為主。在銀行機(jī)構(gòu)信貸審核和決策過程中，對(duì)于能夠體現(xiàn)發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)、進(jìn)行低碳自主創(chuàng)新的客戶或項(xiàng)目，應(yīng)給予降低利息率、延長信貸期限、加大貸款額度、放寬還貸條件等優(yōu)惠;對(duì)于無視節(jié)能減排和自然環(huán)境保護(hù)要求的投資行為，應(yīng)通過不予貸款、提高利率、強(qiáng)制還款等措施加以限制。

三、企業(yè)低碳自主創(chuàng)新金融支持的現(xiàn)狀與存在問題

(一)政府方面

政府對(duì)企業(yè)低碳自主創(chuàng)新的支持主要包括政策支持和直接資金支持兩個(gè)方面。

1．政策支持方面。政策的激勵(lì)與支持對(duì)于發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)具有十分重要的影響，同時(shí)政策工具設(shè)計(jì)應(yīng)該明晰并具有穩(wěn)定性與持續(xù)性。我國政府一貫重視節(jié)能減排，提高能源使用效率。在亞太經(jīng)合組織第15次領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)議上我國明確主張“發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)”，并先后出臺(tái)了《應(yīng)對(duì)氣候變化國家方案》、《節(jié)能減排綜合性工作方案》、《應(yīng)對(duì)氣候變化中國科技專項(xiàng)行動(dòng)》等多個(gè)法律文件和行動(dòng)計(jì)劃，表明中國推進(jìn)節(jié)能減排和發(fā)展低碳經(jīng)濟(jì)的決心。2009年9月在聯(lián)合國氣候變化峰會(huì)上，中國領(lǐng)導(dǎo)人又提出了中國到2020年的減排計(jì)劃。