作者：郭贊宏 單位：西安軌道交通裝備有限責(zé)任公司

長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制存在的主要風(fēng)險(xiǎn)

1、投資行為可能違反國(guó)家法律、法規(guī),遭受?chē)?guó)家行政部門(mén)制裁及處罰,導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)損失和信譽(yù)損失。企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資選擇時(shí),投資行為必須符合國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī),切不可只貪圖利益,而不顧及其他。

2、投資未按立項(xiàng)審批程序?qū)徟虺绞跈?quán)審批,出現(xiàn)重大差錯(cuò)、舞弊、欺詐而導(dǎo)致投資損失。授權(quán)批準(zhǔn)屬于事前控制,可以將不當(dāng)行為制止在發(fā)生之前,最大程度地減少公司可能的損失,長(zhǎng)期股權(quán)投資金額、投資風(fēng)險(xiǎn)大,因此公司必須對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資設(shè)立嚴(yán)密的授權(quán)審批制度。

3、投資項(xiàng)目未按科學(xué)、嚴(yán)密的評(píng)估和論證程序進(jìn)行立項(xiàng)、市場(chǎng)調(diào)研、可行性分析、專(zhuān)家論證,隨意性大,形成亂投資,給企業(yè)經(jīng)營(yíng)造成嚴(yán)重?fù)p失。第一,對(duì)于決策者來(lái)說(shuō),信息的收集程度是展開(kāi)決策的前提與條件,必須盡可能多的收集更為精確、全面的數(shù)據(jù),從而保障所作決策的科學(xué)性。第二,投資決策者的自身綜合素質(zhì)也會(huì)對(duì)投資決策產(chǎn)生重要影響。如果投資決策者不能對(duì)行業(yè)的發(fā)展背景與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展規(guī)律做出全面了解,那么就可能導(dǎo)致決策的失誤,在一定程度上加大公司長(zhǎng)期股權(quán)投資的決策風(fēng)險(xiǎn)。

4、在公司開(kāi)展投資工作當(dāng)中,如果長(zhǎng)期股權(quán)投資從持有到處置出售轉(zhuǎn)讓過(guò)程缺乏有效的管理,那么就很有可能給監(jiān)督與控制工作帶來(lái)困難,不能保障投資安全和投資收益而造成損失。公司在進(jìn)行一系列合同的簽署工作時(shí),必須按照相應(yīng)的規(guī)章制度,按照程序來(lái)開(kāi)展工作,如若不然,就很可能導(dǎo)致長(zhǎng)期投資股權(quán)的不盡明確,從而造成公司投資權(quán)益的損失,這都在一定程度上加大了公司的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

5、會(huì)計(jì)核算工作不到位,沒(méi)有對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的價(jià)值做出準(zhǔn)確的核算,出現(xiàn)遺漏或者差錯(cuò),使會(huì)計(jì)資料缺乏較好的完整性、真實(shí)性、以及準(zhǔn)確性,給財(cái)務(wù)工作造成風(fēng)險(xiǎn),導(dǎo)致長(zhǎng)期股權(quán)投資權(quán)益受損。如減值準(zhǔn)備的計(jì)提、審核、批準(zhǔn)工作沒(méi)有按照規(guī)定的程序與步驟開(kāi)展,就可能導(dǎo)致核算工作缺乏準(zhǔn)確性、權(quán)屬變更缺乏時(shí)效性,最終還會(huì)影響到財(cái)務(wù)報(bào)告的準(zhǔn)確性,這都會(huì)加大財(cái)務(wù)工作風(fēng)險(xiǎn)。

公司長(zhǎng)期股權(quán)投資內(nèi)部控制風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

1、在長(zhǎng)期股權(quán)投資決策階段,公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)投資目標(biāo)和規(guī)劃,合理安排資金投放結(jié)構(gòu),科學(xué)確定投資項(xiàng)目,擬定投資方案,明確投資目標(biāo)、規(guī)模、方式、資金來(lái)源,重點(diǎn)關(guān)注投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和收益。同時(shí)結(jié)合公司內(nèi)部的各項(xiàng)實(shí)際情況,對(duì)投資項(xiàng)目與投資方案進(jìn)行可行性分析與研究工作,以公司的規(guī)模狀況、投資目標(biāo)等情況客觀對(duì)投資規(guī)模、預(yù)期收益等指標(biāo)做出評(píng)價(jià),要根據(jù)公司本身的實(shí)際情況開(kāi)展投資工作,做到小心、謹(jǐn)慎投資,切不可盲目投資。

2、公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)ν顿Y項(xiàng)目進(jìn)行決策審批。特別是涉及到“三重一大”事項(xiàng)(重大問(wèn)題決策、重大項(xiàng)目投資事項(xiàng)、重要人事任免及大額資金支付)時(shí),必須按照規(guī)定的權(quán)限和程序?qū)嵭屑w決策審批或者聯(lián)簽制度。任何個(gè)人不得單獨(dú)決策或者擅自改變集體決策意見(jiàn)。投資方案發(fā)生重大變更的,應(yīng)當(dāng)重新進(jìn)行可行性研究并履行相應(yīng)審批程序。

3、公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)批準(zhǔn)的投資方案,擬定投資合同,并聘請(qǐng)律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師、注冊(cè)評(píng)估師等專(zhuān)業(yè)人員對(duì)合同條款進(jìn)行審核。與被投資方簽訂投資合同或協(xié)議,必須明確出資時(shí)間、金額、方式、雙方權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任等,子公司進(jìn)行股權(quán)投資時(shí)還應(yīng)嚴(yán)格按照母公司規(guī)定執(zhí)行,及時(shí)上報(bào)母公司審批。

4、在長(zhǎng)期股權(quán)投資的執(zhí)行階段,公司應(yīng)該根據(jù)正式簽署的投資合同的相關(guān)文件規(guī)定,嚴(yán)格按照投資合同約定投放資金。為了避免在長(zhǎng)期股權(quán)投資的過(guò)程中出現(xiàn)舞弊現(xiàn)象,完善公司內(nèi)部的授權(quán)制度,建立健全投資業(yè)務(wù)的資金收付、憑證保管、會(huì)計(jì)記錄等管理制度,實(shí)現(xiàn)對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的全過(guò)程管理控制。

5、公司應(yīng)當(dāng)指定專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)和人員對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行跟蹤管理,及時(shí)掌握被投資方的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量,定期組織投資質(zhì)量分析,發(fā)現(xiàn)異常情況,應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)措施。公司財(cái)務(wù)部門(mén)定期和不定期與被投資方核對(duì)有關(guān)投資項(xiàng)目、開(kāi)展項(xiàng)目分析,按照公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)與程序進(jìn)行賬務(wù)處理,保障財(cái)務(wù)信息的及時(shí)性和準(zhǔn)確性,保證對(duì)外投資的安全、完整。

6、應(yīng)該強(qiáng)化對(duì)股權(quán)投資權(quán)益證書(shū)的保管,健全好一套完善的檔案記錄,定期或不定期進(jìn)行清點(diǎn)盤(pán)查,設(shè)定專(zhuān)人對(duì)其保管,明確權(quán)利義務(wù)。如果股權(quán)出現(xiàn)改變,相關(guān)部門(mén)要盡快辦理好權(quán)屬變更的相關(guān)手續(xù),最終由財(cái)務(wù)管理者對(duì)變更后的最終賬目予以審核與確認(rèn)工作。

7、公司應(yīng)加強(qiáng)長(zhǎng)期股權(quán)投資持有期間及處置過(guò)程的稅收籌劃,長(zhǎng)期股權(quán)投資有兩方面的投資收益,一是持有期間的股息、紅利收益,二是投資轉(zhuǎn)讓的資本利得收益。根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定,符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性收益為免稅收入;而企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán),扣除相關(guān)成本按照差額計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。因此,企業(yè)先投資分利,再轉(zhuǎn)讓股權(quán),運(yùn)用分割方法,可減少公司的稅收負(fù)擔(dān)。

8、對(duì)不符合公司發(fā)展戰(zhàn)略或喪失繼續(xù)持有價(jià)值的長(zhǎng)期股權(quán)投資,公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)處置。首先,應(yīng)由專(zhuān)門(mén)的投資管理部門(mén)向授權(quán)部門(mén)提出相關(guān)處置申請(qǐng),申請(qǐng)中應(yīng)注明相應(yīng)長(zhǎng)期股權(quán)投資的項(xiàng)目名稱(chēng)、金額、處置原因、處置方法。其次,授權(quán)部門(mén)認(rèn)真審核,對(duì)于一些重大的投資項(xiàng)目應(yīng)召開(kāi)董事會(huì)議進(jìn)行討論,集體決定處置方案。為防止處置過(guò)程中的舞弊,長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置價(jià)格應(yīng)由外聘資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估,或者直接將長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置工作代理給社會(huì)專(zhuān)業(yè)處置機(jī)構(gòu)來(lái)進(jìn)行,從而更為有效地保障公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的順利實(shí)現(xiàn)。

9、公司應(yīng)該定期或者不定期對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資開(kāi)展減值分析,要按照規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)與程序執(zhí)行,保障賬務(wù)處理的及時(shí)性。企業(yè)對(duì)持有的不具有共同控制或重大影響、在活躍市場(chǎng)中沒(méi)有報(bào)價(jià)、公允價(jià)值不能可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)》的規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備,在后續(xù)會(huì)計(jì)期間公允價(jià)值上升,原確認(rèn)的減值損失應(yīng)當(dāng)予以轉(zhuǎn)回。對(duì)子公司和采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資,應(yīng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)》的規(guī)定計(jì)提減值準(zhǔn)備,資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn),在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回。

10、在投資過(guò)程中及投資結(jié)束后,應(yīng)由內(nèi)部審計(jì)人員對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的整個(gè)過(guò)程進(jìn)行評(píng)價(jià),評(píng)價(jià)的內(nèi)容可以包括定性的評(píng)價(jià)長(zhǎng)期股權(quán)投資的內(nèi)在風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升程度;定量的評(píng)價(jià)可以采用指標(biāo)包括投資的年現(xiàn)金凈流量、投資回收期等。

11、對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資過(guò)程中出現(xiàn)的失誤,企業(yè)應(yīng)建立責(zé)任追究制度,明確決策者和實(shí)施者的責(zé)任。對(duì)于因重大決策失誤而造成的損失,企業(yè)應(yīng)追究相關(guān)決策人員的責(zé)任;對(duì)在投資過(guò)程中違規(guī)操作而給企業(yè)造成損失的,應(yīng)追究具體實(shí)施人員的責(zé)任。