本文作者：韓煜? 單位：寧波大學陽明學院

一、（略）

二、（略）

通過對銀行信貸投放的分析可以得出結(jié)論，國有企業(yè)的發(fā)展資金主要依靠銀行貸款來扶持，銀行已經(jīng)成為了國有企業(yè)的主要融資渠道，這就意味著企業(yè)不能依靠其自身能力在金融市場上進行融資，直接融資的能力非常薄弱，企業(yè)將自身的資金風險間接轉(zhuǎn)嫁給銀行。根據(jù)近幾年央行的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，企業(yè)通過直接發(fā)行股票或債券的形式進行融資與銀行貸款進行融資的比例大約與2：8，融資金融差距巨大[1]。此外，我國的民間金融機構(gòu)也發(fā)展緩慢，宏觀上缺乏政策扶持，法律、法規(guī)并不完善，民間擔保、信貸機構(gòu)長期處于一個尷尬的地位上與高速發(fā)展的中國金融市場不符，很大程度上阻礙了民間資本的發(fā)展。使得中小企業(yè)的融資難、融資成本高，逼迫中小企業(yè)向銀行進行借貸。中小企業(yè)由于其自身能力有限，還款能力較弱，缺乏固定資產(chǎn)與核心技術(shù)，使得銀行金融風險加劇。我國的融資方式長期處于不平衡的發(fā)展狀態(tài)，一方面市場需求巨大，另一方面其他融資方式又不通暢，這種不平衡的發(fā)展不僅僅不利于銀行的自身積累與壯大，分散了其內(nèi)部資源，使其不能發(fā)揮其優(yōu)勢，也造成資金配置的不合理，大量資金流入經(jīng)營效率低下的國有企業(yè)，而不是充滿活力的中小企業(yè)，因此，國內(nèi)中小企業(yè)的發(fā)展長期受到客觀條件的限制。

三、國內(nèi)金融環(huán)境的變化

隨著銀行國際化程度不斷的提高，資本流動的速度也變的迅速，同業(yè)之間的拆借、信貸也變的更加密集。雖然我國金融市場的放松，已經(jīng)有越來越多的中小銀行加入競爭，銀行所面對的競爭壓力加大，銀行之間拆借的風險也隨著放大。隨著我國市場經(jīng)濟制度的逐步完善，金融行業(yè)已經(jīng)開始從封閉走向開放，從內(nèi)部發(fā)展走向外部投資，銀行之間的業(yè)務(wù)不可避免開始重復(fù)，銀行之間的競爭日益加劇。我國起初只有工農(nóng)中建四大國有控股銀行靠其壟斷地位占據(jù)了大量資源，獲得了超額收益。隨后，國內(nèi)集中涌現(xiàn)了一批股份制商業(yè)銀行，其中以交通銀行、招商銀行、深圳發(fā)展銀行、興業(yè)銀行、中國民生銀行為代表，為我國的金融行業(yè)注入了一股新鮮的血液，增加了消費者的自主選擇權(quán)利，同時也使得銀行之間的競爭加劇，每個銀行必須面對對手業(yè)務(wù)的沖擊，并調(diào)整自身的發(fā)展方向，抓住其核心優(yōu)勢。近幾年來，銀行的數(shù)量又呈幾何倍數(shù)的增加，其中以北京銀行、上海銀行、深圳銀行、寧波銀行為代表的一批地方性銀行利用其地方優(yōu)勢，靈活多變的業(yè)務(wù)產(chǎn)品很快抓住了一部分消費者。隨著市場的準入條件降低，銀行的總體數(shù)量將會越來越多，但市場的需求有限，如何在有限的市場上搶占優(yōu)勢，提升企業(yè)利潤，已經(jīng)成為銀行要面對的主要風險之一。由于更銀行的服務(wù)對象、經(jīng)營范圍、核心產(chǎn)品趨于同化，導(dǎo)致部分金融產(chǎn)品供給過量，造成了資源的浪費[2]。而一些金融咨詢、服務(wù)領(lǐng)域的發(fā)展卻長期存在落后的情況，不能適應(yīng)目前復(fù)雜多變的金融市場，很難為顧客提供個性化的服務(wù)。

四、政府的干預(yù)造成銀行需要面對更多的金融風險

由于我國的社會主義體制原因，為保持國有資本在關(guān)乎國計民生的行業(yè)內(nèi)占據(jù)指導(dǎo)思想下，國有企業(yè)成為國家重點扶植的對象。原來國有企業(yè)資金能夠直接從政府財政內(nèi)獲得補助或者撥款。而在改革開放三十年之后，具有中國特色的市場經(jīng)濟體制的建立，國家財政已經(jīng)基本不向企業(yè)增資，企業(yè)實際上只能依靠貸款而發(fā)展，除了銀行貸款這一渠道外，也不存在其他的融資渠道。因此，中國的國有商業(yè)銀行在近20年的時間里一直在扶持著國有企業(yè)的發(fā)展，充當著“第二財政”的角色。由于傳統(tǒng)國有產(chǎn)權(quán)制度的束縛，國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)一樣，本質(zhì)上都歸國家所有，因此，國家動用了大量的國有銀行的資金支持國有企業(yè)。而國有企業(yè)效益又差，造成銀行一部分貸款有去無回。據(jù)中國人民銀行公布的《2010年金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告》，其中提到2010年中國人民幣貸款增加7.95萬億元，超出此前央行全年人民幣7.5萬億元的新增貸款目標，隨著銀行的超額放貸，銀行的經(jīng)營風險加大，這就成為銀行金融風險的現(xiàn)實隱患。