近年來民間借貸作為正規金融的有益補充，成為小微企業及“三農”經濟獲得資金的重要渠道。但由于立法、監管等的缺位，民間借貸存在借貸行為不規范、借貸資金用途違規等問題。中國人民銀行紹興市中心支行在最近的調研中發現，受宏觀經濟金融形勢變化的影響，部分中小企業資金鏈總體趨緊，民間借貸活躍化、高利化、短期化特征明顯，并且相關風險已通過多種途徑和渠道向銀行體系傳遞擴散，必須引起高度關注，并采取有效措施嚴加防范。

民間借貸風險向銀行體系傳遞的四類風險

銀行信貸資金直接或間接流入民間信貸市場產生的信貸風險。其表現形式主要是獲得授信的企業或個人通過信托理財、直接借款,甚至是欺騙等形式，將從銀行套取或騙取的資金轉貸給他人；或者將資金存放到投資公司、典當行等企業，再通過它們發放民間借貸甚至高利貸，謀取利差。整條資金鏈中，一旦某個環節出現風險，或是案情暴露，勢必影響銀行貸款的歸還，引發銀行體系的風險。

部分中介機構超越經營范圍違規從事民間借貸活動產生的信貸風險。從調研情況看，在凈資產收益率有限的情況下，部分擔保公司偏離主業、違規經營，參與民間借貸。甚至個別擔保公司各股東企業將從銀行獲得貸款作為擔保公司的注入資金，這些資金不僅作為擔保金，而且也參與民間借貸和房地產投機。今年在長三角地區不斷爆發的“鋼貿領域”老板跑路潮即為典型。在同一鋼鐵市場商圈的鋼貿商，成立并控制某家擔保公司，借助鋼材質押、聯保互保等模式從銀行獲得貸款，再將貸款資金集中到擔保公司，從事高風險、高回報的民間借貸，主要集中在房地產投機和民間高利借貸。一旦民間借貸出現風險，必然要傳遞到銀行體系。

企業盈利無法覆蓋民間借貸利率致使資金鏈破裂產生的信貸風險。受產業轉型升級困難，原材料、勞動力、資金成本上升等諸多不利影響，部分中小企業通過民間借貸，甚至高利貸來償還銀行到期的本金利息。據人民銀行紹興市中心支行的相關監測，2012年4月末轄內民間借貸的年利率約為27.5%。由于民間借貸利率高、催款手段多，有的甚至涉及暴力催款，借款企業一般先還民間借貸，而最終導致銀行信貸資產出現風險。高利貸往往比較隱蔽，只有當企業資金鏈條真正斷裂后才會“水落石出”。紹興市中心支行2011年第三季度的調查發現，當前經營者出逃、倒閉和關停的主要原因，有74.7%的企業認為是“民間融資成本過高，到期無法償還”。近年來紹興市發生的資金鏈斷裂、給銀行資產造成巨大風險的案件中，涉案的企業民間借貸金額均在10億元以上，嚴重削弱了其還貸能力。

銀行員工利用單位身份、客戶資源，參與民間借貸給銀行帶來風險。有些銀行員工在民間借貸交易中充當中間人、介紹人，不僅對銀行的聲譽產生不良影響，而且導致銀行信貸資產出現風險。從調查來看，近幾年受市場資金面偏緊等因素影響，銀行風險呈現出“涉案人員內部化、涉案機構基層化”等特點，同時絕大部分案件與民間借貸相聯系。尤其是基層一線銀行員工往往利用在“轉貸”過程中企業還貸資金壓力大、籌措資金困難的機會，介紹高利民間借貸用于“搭橋”，并以個人或單位名義提供擔保。一旦企業資金鏈斷裂，銀行的利益和名譽將受到嚴重影響。

政策建議

加快民間借貸制度立法進程，改善區域金融生態環境。區域金融生態環境的改善是一個漸進和動態的過程，當前民間借貸處于合法和非法相交界的模糊狀態，部分風險已經蔓延到銀行體系，亟需在法制建設方面及時跟進。一方面加快立法進程，給民間借貸合法定位，引導其陽光化、規范化發展。尤其是要規范民間借貸中介機構的市場準入，使當前大量在“地下”從事借貸業務的機構能夠走到“地上”；另一方面要加大司法力度，依法遏制民間借貸高利化和投機化傾向，依法打擊非法吸儲、高利放貸、非法集資和暴力催收等違法行為，確保民間借貸市場健康有序發展，為實體經濟服務。要營造信貸有效投放的良好外部環境，切實解決融資中存在的“融資難、融資貴、融資亂”的不良現象。要加強投資者風險教育和金融消費者權益保護等工作，使社會公眾能夠正確認識和對待民間借貸，倡導“做守信人、辦誠信事”“守信獲利、失信損失”的觀念。

建立民間借貸工作機制，構建區域金融穩定有效平臺。按照民間借貸事件發生的脈絡，人民銀行基層行主要建立和發揮三個工作機制：一是民間借貸監測機制，要不斷擴大監測范圍，將依托機構由農村合作機構擴展至小額貸款公司、擔保公司、典當行、網絡融資平臺等，建立民間借貸監測網絡，按季進行監測分析。二是民間借貸預警機制，通過定期或不定期召開形勢分析會、情況通報會、案件協調會等，分析交流民間借貸影響銀行信貸資產質量的新情況、新途徑，及時預警區域經濟金融運行中潛在的風險，構筑區域金融穩定的“防火墻”。三是民間借貸應急處置機制，人民銀行基層行針對民間借貸一旦出現風險矛盾容易迅速激化的特點，應本著“風險信息快速傳遞、快速研究和快速處置”的原則，在地方政府的統一領導下，明確部門職責、建立處置流程，在第一時間報告風險，并根據案件隨時續報，以最大限度減少風險損失。

金融機構要加快金融創新，加強對實體經濟的有效信貸支持。金融機構要正確認識民間融資的積極作用，創新更多方式，積極擴大與合格擔保公司的信貸合作，進一步滿足實體經濟的融資需求。同時要不斷優化服務流程，創新服務方式，及時高效提供多層次的融資產品，從源頭上遏制非法民間借貸的活動空間。華夏銀行紹興分行在全國首推“年審制貸款”，對小微企業發放的流動資金貸款，在貸款到期前對其授信業務進行年審，凡通過年審的，無需歸還原貸款、無需簽訂新的貸款合同即可自動延長貸款期限。這就克服了眾多企業在傳統貸款轉貸過程中“先貸后還”資金壓力，因為無需民間借貸“搭橋融資”，不僅減輕了企業財務負擔，而且還有利于部分民間資金從尋求高利轉貸回報回歸到實體經濟，有利于構建良好的金融秩序及降低銀行員工的道德風險。