一、上市公司財務欺詐造假表現形式

從前段萬福生科的造假行為中可以發現，上市公司為了能夠達到國家法律政策要求上市公司的要求，對財務造假作了方方面面的周密的造假賬務.一般人員根本看不出什么破綻.從企業的內部高管，財務人員還有跟外部的客戶之間的密切配合，使財務欺詐造假具有較強的系統性與隱蔽性，形成了造假一條龍工程，會計師事務所等中介機構的密切協作，對整個造假流程具有較為完善的控制。為了更加全面防范與識別公司財務造假行為，監督、審計人員需要從企業、客戶宏觀層面以及企業賬務處理微觀層次進行把握，了解企業財務造假的特點，從而不被企業具體而繁瑣的"造假假象"所迷惑。萬福生科的財務造假活動可以發現，上市公司財務造假基本上可以分為兩個環節，兩環節的資金循環可以增加造假的真實性：使虛增的收入變得現實.第一為收入確認與收入資金流入循環，第二為收入資金消化與收入資金支出循環。

二、對上市公司財務造假的風險識別與防范

企業面對上市前的財務狀況造假都做了比較全面的隱蔽性與系統性，但由于數據的虛假性從而必然存在識別造假的突破口。根據突破口以及造假方式和特點的分析判斷，要識別上市公司的造假財務也不是很難，一般可采用幾種方式來來解決種種欺詐上市的發生。

1.關注企業上市前三年財務狀況

為了能夠使企業在資本市場中長期健康的發展，保證資本市場的資金得到安全合理的利用，規范資本市場的種種行為，使之保持長久健康發展，根據我國證券法相關的法律法規規定，準備上市的企業在上市前三年的財務狀況需達到上市公司的財務評定要求。而一些并沒有達到某些財務指標標準的公司為了實現能夠盡快盡早的上市，把上市的財務要求在企業內部進行財務造假，從而達到上市公司的財務評定標準。企業為了達到上市的目的，在公司財務造假過程中與一般的公司財務造假有很大的不同，為了實現上市將其它財務數據會根據證券法的要求進行人為的造假虛構，使企業在上市前三年的時間里財務達到證券法的相關規定和要求，并使這一切都能夠應得合法化和真實性。筆者以萬福生科為例，對其2011年9月上市，因此可以對其2010、2009及2008年這三年間企業的主要財務數據進行系統全面分析。從中可以看出，萬福生科上市前三年毛利率與凈利率較為平穩，變動幅度控制在1%左右，而營業收入從2008年2.28億增長到2010年的4.34億，這滿足證券法對公司連續盈利與穩步增長的預期要求。同行業企業天康生物在2008-2010年的毛利率與凈利率變動較大，毛利率由2008年的21.57%下降到2010年的16.99%，遠低于萬福生科23%左右的毛利率水平。天康生物作為同行業中具有代表性的企業，其上市時間為2007年，比萬福生科提前上市近4年，按常理而言其發展速度應該比萬福生科較為平穩快速。因而對于顯得過于完美的萬福生科財務數據，監督、審計人員在審核肘，應該保持應有的職業謹慎性以及合理的懷疑，在必要時實施進一步實質性審核。

2.關注往來款項波動情況

由于會計科目之間的對應性關系，虛增銷售收入的財務造假一般會涉及到往來款項等貨幣性資產。萬福生科與以往單獨利用應收賬款進行虛增收入的財務造假方式相比，使用造假方式更加"巧妙目，使造假財務變得更加復雜化，項目更加多樣性，從表面上看顯得更加的真實因，從而造假顯得比較隱蔽，但其它最終目的都是相同的，都是希望通過一系列的財務造假處理，把虛增的收入能夠消化掉，使虛增的收入變成現實.通過消化虛增的收入，使公司的收入大大增加，從而能夠達到盡快盡早上市的目的。本例中萬福生科為了消化虛增的銷售收入，通過預付賬款這個中介科目進行中轉，資金的流向應得復雜，在所有的賬目中對于一些特殊款項的來源與去向以及資金金額波動較大的資金項目.應該收起我們審計人員的高度重視與懷疑，確保審計風險控制在合理水平。

3.擴大往來款項的函證范圍

函證是審計活動中驗證往來科目與銀行存款存在、真實與否的重要方法，作為一種獲取外部憑證的直接證據也是最有效方式，函證所獲取的審計證據與審計客戶自身提供的審計證據相比更加充分、客觀，真實但在實際操作中監督審計人員對企業與客戶往來的款項進行函證核對時，由于使用目標和范圍的狹隘性等方方面面的問題，增加了審計人員工作的難度，也增加了審計的成本，有時審計人員為了減少審計成本，提高審核效率，只對審計對象進行一般的簡單的余額函證，而對該科目的歷史交易記錄較少進行函證，這種只關注結果而不注重過程的函證目標定位，在一定程度上存在很大的漏洞，為某些公司虛增收入得到了妥善的合理的處置消化，進而開辟了一條綠色通道。由于在實際中客戶可以通過偽造原始憑證等單方向的方式虛構交易收入，因而審計人員不可停留在抽查憑證的原點上對交易事項進行簡單的審計。在實務中通過對交易記錄進行函證核對，在源頭上杜絕財務造假的發生。

4.關注銀行對賬單

審計人員的另一個重要憑證可以從銀行取得，根據銀行的交易記錄可以看出企業的資金動作以及資金的來源與去向，是審核人員對企業審核時的最直接的審計證據，其證明力和權威性比企業內部自己所提供的更強，更具有說服力。但實際中操作中由于一些信息不全或者是提供交易客戶信息的缺陷，使得在審計的時候無法獲得企業財務的真實性，從而為企業利用銀行對賬單進行收入造假提供了有利的外部條件。還應進一步檢查銀行賬戶的開戶人以及最終控制人信息，完善企業在銀行里開戶信息和最終控制人信息，以保證交易事項的真實性，防范財務的虛假構造，預防企業通過內部或關聯交易虛構銷售收入。同時在監督審計時審計人員更要關注銀行對賬單上的資金流入，流出等資金流動情況情況，以防企業與客戶串通進行虛假的銷售造假，為了降低審計風險與防止財務造假，需要實施進一步審計程序。

三、總結

欺詐上市作為一種嚴重擾亂資本市場秩序的造假行為，其發生對個人、企業與社會都將產生深刻的負面影響。由于我國目前資本市場制度的不夠完善與法律懲罰力度的不夠嚴厲，現實中越來越多的公司走上了欺詐上市的不歸之路。為了減少欺詐上市行為的發生，保證我國資本市場的健康長久發展，應從方方面面著手，不僅需要從外部出發，加強結企業的監管力度，提高審計人員的業務水平，同時也要從企事業內部加強管理，制定出一套健全完善的法律法規，不斷完善企業內部治理機制，從原頭上防止欺詐上市的發生。

作者：劉耀欽 單位：河南義煤集團股份有限公司財務部