1引言

證券市場是一國經濟穩定發展的重要支撐之一，它是國家經濟發展的晴雨表。它能夠完善市場體系，優化資源配置、促進資產存量調整、轉換企業經營機制、建立現代企業制度，優化證券市場的健康發展對我國社會主義市場經濟建設具有重要意義。新時期下，我國要完善社會主義市場經濟體制，實現我國國民經濟快速地發展，促進我國和諧社會的構建和全面建設小康社會，在客觀上就必須擁有一個功能齊備、運營規范、規模大、效率高的證券市場。但是證券市場的投機性也決定了它會在一定程度上對我國經濟和社會的發展具有一定的副作用，要正確的發揮我國證券市場積極作用就需要對證券市場進行有效的調控和監管，消除其副作用。證券稅收制度是對證券市場一種有效的調控工具，證券市場的發展需要證券市場稅制相配合。

證券市場的稅制是否合理對我國證券市場的發展起決定性的作用。證券市場的各類稅種對我國證券市場的發展既有正效應，同時也有負效應，所以證券市場中稅種的設置、數量的高低和稅負的高低等都會對我國證券市場產生影響，一旦證券市場的稅制不合理，就會引起我國證券市場大幅度的波動，從而影響我國經濟的發展。因此，構建科學、完善的證券市場稅制可以有效地公平稅負，抑制不合理的投機行為，降低證券市場的波動性，進而提高我國證券市場資金配置效率，促進我國證券市場的健康快速的發展。

2我國證券市場稅制存在的問題

2.1缺乏完整、系統的證券稅收體制

從證券市場整體稅收體制來看，我國目前缺乏一個完整而又系統的證券稅收體制。發達國家的證券市場稅收立法一般是在證券交易環節、證券投資環節和證券轉讓環節進行征稅，通過這三方面的征稅形成完整的證券市場稅收體系，而我國現行的證券市場稅收體制沒有充分地考慮到證券市場的調節作用，都是一些比較零星的法規與條例，對證券市場的存在的問題只是采取補救性的解決措施，無法從根本上解決其存在的實際問題。長期缺乏完整、系統的證券市場稅收體制會使證券市場財權難以集中和加強，導致證券市場監管失靈，不利于我國的宏觀調控，阻礙了證券市場長期、健康的發展。

2.2稅率和稅種單一

我國現行的證券市場稅收制度主要是以印花稅為主，在對股票交易過程中，統一按照交易額的千分之一的固定稅率征收。單一的證券稅率不能充分保證證券市場稅收的公平性，它忽視了交易量和證券持有期等因素造成的分配不公平的現象。另外，我國證券交易中對個人買賣股票資本利得不征稅，那么印花稅就成為我國證券交易中的主體稅種，并在一定程度上替代證券市場中其他稅種而發揮作用，印花稅還被賦予調節市場參與者收入的作用，在很大程度上代替了證券市場的所得稅而發揮作用。

2.3缺乏調控資本市場的能力

我國現行的證券交易過程中，對于買賣雙方主要征收印花稅，而印花稅不分交易數額和期限的固定的征收稅率對資本市場操控作用不大。目前，現有的證券市場稅制要求不征收二級市場資本利得稅，這樣就不能抑制股市的過熱投機。證券市場的所得稅的征收僅僅在一級市場上利用稅收的手段來完成，而二級市場卻缺乏相應的稅收調控。因此，目前的證券市場稅收體系不能有效地發揮其調節證券市場的能力。

2.4重復性課稅現象嚴重

在證券市場中，上市公司分配給股東的紅利與股息是從上市公司的稅后利潤中支取，證券市場的投資者所獲得這部分紅利與股息實際上已經征收過一次所得稅，是已經完成社會再分配后的所得。但是目前我國證券市場的個人所得稅沒有對個人的股息和紅利所得進行扣除，直接按照其總額的20%進行征收，這樣就造成了對上市公司分配的紅利和股息進行了二次征收，使上市公司稅后利潤重復課稅。上司公司分配的紅利和股息越多，則重復課稅就越多，這就挫傷了股東投資的積極性，影響了我國證券市場的健康發展。

2.5證券稅收征管制度存在缺陷

我國證券市場稅收征管制度的主要問題集中在征收手段、征收主體和稅收分配上。我國股票交易的印花稅只在深圳和上海兩個證券交易所進行征收，各地方的證券代理機構對其代扣的部分也要進行統一處理，地方政府無權對此進行支配，但是隨著證券交易的印花稅數量不斷增加，這種不合理的征收方式必然導致地區之間利益分配矛盾激化。與證券稅收入相關的地區之間的利益沖突容易導致證券交易所在上市公司數量和成交額方面的過度競爭，影響我國證券市場的健康發展。

3優化我國證券市場稅制的策略

3.1建立和健全我國證券稅收體系

首先，開征證券市場發行環節稅。我國現行證券市場稅收制度對一級市場進行征稅，對證券市場中的有價證券的發行者不征收，這就使得一級市場遺漏了大量的稅款。因此，針對這一情況，在允許的情況下，以一級市場中上市公司的資產規模為標準，開征資本稅、印花稅，對戰略投資者可以根據情況給予稅收優惠或是不征稅，鼓勵其對證券市場進行投資，從而促進我國證券市場的發展。其次，征收證券財產稅。證券財產稅是指對證券以財產形態作為遺產轉移或者作為贈品贈予時所征收的稅，包括證券贈與稅和證券遺產稅。隨著我國證券市場的不斷發展和各種功能的不斷齊全，證券市場吸引了大量的參與者，那么有價證券可以視做其持有者的資產，當有價證券的持有者將其證券作為財產轉增他人，或者是證券所有權發生改變，繼承人或受贈人會不勞而獲取財富，所以為了維護我國社會分配公平的目標，應當將證券財產稅納入我國證券稅收體系中。

3.2調整現有證券市場稅制要素

首先，合理設置證券市場稅率。證券市場的稅率要依據投入和交易的資本金規模設置不同的稅率;依據投資者投資期限的長短劃分不同的稅率，對于短期投機行為要征收高額稅率，而針對長期投資可以降低稅率，根據投資期限的長短劃分不同的稅率可以引導投資者的投資方向，抑制證券市場內過度投機行為，保證我國證券市場穩定發展;依據證券交易的換手率，設置不同的稅率，有針對性地對高換手率征收較高的稅率。其次，確定合理的征收范圍。我國現行的證券市場稅制，只是在證券交易的環節征收印花稅，其征收范圍過窄，為了保證證券市場稅制的公平性和加強對我國證券市場的有效監管與調控，我國應當擴大證券市場征稅范圍。