1、心理預(yù)算的產(chǎn)生及其過(guò)程

Thaler于1985年首次提出的“心理賬戶”理論認(rèn)為，消費(fèi)者會(huì)把金錢劃分到不同的賬戶進(jìn)行分類管理和認(rèn)知評(píng)價(jià)。從自我控制的功能性上看，心理賬戶是個(gè)體追蹤花費(fèi)和控制消費(fèi)的認(rèn)知記錄簿。因此，心理賬戶通過(guò)設(shè)定心理預(yù)算達(dá)到自我控制，它促使人們選擇自己應(yīng)該選擇的行為而不是自己想要選擇的行為，也就是人們的行為并不單純是受誘惑產(chǎn)生的，而是受心理預(yù)算的控制。

1.1心理預(yù)算的產(chǎn)生

“計(jì)劃我”的作用：Wertenbroch根據(jù)產(chǎn)品的健康性把產(chǎn)品分為：有短期利益但會(huì)造成長(zhǎng)期傷害的“壞產(chǎn)品”和有長(zhǎng)期利益但也有短期傷害的“好產(chǎn)品”。美國(guó)著名行為經(jīng)濟(jì)學(xué)家Thaler和Shefrin認(rèn)為，決策者存在兩個(gè)自我，一個(gè)是“計(jì)劃我”，一個(gè)是“執(zhí)行我”。“計(jì)劃我”更具有前瞻性，為未來(lái)的消費(fèi)設(shè)定預(yù)算，也就是更注重對(duì)“好產(chǎn)品”的消費(fèi)；而執(zhí)行我目光短淺，傾向于發(fā)生當(dāng)前消費(fèi)，偏好消費(fèi)“壞產(chǎn)品”。“計(jì)劃我”和“執(zhí)行我”的消費(fèi)目的相互沖突。研究表明，消費(fèi)者總是目光短淺的，相對(duì)于長(zhǎng)期利益，人們更強(qiáng)調(diào)短期利益，也就是更喜歡按照“執(zhí)行我”的目的行事。如果沒(méi)有“計(jì)劃我”的自我控制，消費(fèi)者會(huì)過(guò)度消費(fèi)不好的產(chǎn)品，而對(duì)好的產(chǎn)品消費(fèi)不足。因此，在消費(fèi)決策中，“計(jì)劃我”使消費(fèi)者產(chǎn)生心理預(yù)算，對(duì)消費(fèi)行為進(jìn)行控制。心理賬戶通過(guò)心理預(yù)算執(zhí)行自我監(jiān)控功能：第一，它通過(guò)設(shè)定預(yù)算實(shí)現(xiàn)對(duì)收入、花費(fèi)的編碼和分配。花費(fèi)被分配到不同的心理賬戶中，并且對(duì)每種花費(fèi)都設(shè)定預(yù)算進(jìn)行限定。已經(jīng)發(fā)生的某一類型的消費(fèi)不能超出相對(duì)應(yīng)類型的心理賬戶所設(shè)定的預(yù)算。第二，追蹤成本和收益：特定交易賬戶使消費(fèi)者為某一交易設(shè)定心理預(yù)算，個(gè)體為了交易向賬戶借款，并使用這一交易產(chǎn)生的收益還款。一旦借款，賬戶便處于開啟狀態(tài)，直到借款之后的收益出現(xiàn)，賬戶才會(huì)關(guān)閉，這是追蹤成本和收益的過(guò)程。追蹤成本和收益能幫助消費(fèi)者以整體獲益的結(jié)果關(guān)閉賬戶。特定交易賬戶確保消費(fèi)者不會(huì)因?yàn)橄胍?gòu)買更具吸引力的物品而浪費(fèi)之前的消費(fèi)支出，以此來(lái)控制自己的消費(fèi)行為。

1.2心理預(yù)算的過(guò)程

Heath和Soll在對(duì)心理預(yù)算的研究中提出，人們會(huì)對(duì)金錢和物品進(jìn)行分類，分類進(jìn)一步影響他們的消費(fèi)決策。第一，人們對(duì)與一定物品相連的金錢進(jìn)行分類——購(gòu)買不同類型物品的金錢被分配到不同的賬戶；第二，人們對(duì)與一定金錢相連的物品進(jìn)行分類——用不同類別的金錢所購(gòu)買的物品，該花費(fèi)也會(huì)被記賬到不同賬戶中。前者即為預(yù)算設(shè)定過(guò)程，后者是花費(fèi)追蹤過(guò)程。

(1)預(yù)算設(shè)定過(guò)程。消費(fèi)者為不同類型的心理賬戶分配不同數(shù)量的金錢，這就是預(yù)算設(shè)定過(guò)程。由于心理預(yù)算是在消費(fèi)發(fā)生之前設(shè)定的，可能高估或低估某一特定賬戶所需要的金錢數(shù)量，而不能進(jìn)行合理的金錢分配，以最大化消費(fèi)者的滿意度。例如，A先生打算買一條牛仔褲，在發(fā)現(xiàn)沒(méi)有中意的褲子后，買了件計(jì)劃外的毛衣。他給自己的衣服賬戶設(shè)定了預(yù)算，沒(méi)有購(gòu)買牛仔褲使該賬戶里的預(yù)算有盈余，因此他購(gòu)買了預(yù)先沒(méi)有想要買的毛衣。B太太買了一張音樂(lè)會(huì)的門票后，拒絕再和好朋友一起去看電影，即便她很想去看這場(chǎng)電影。B太太的娛樂(lè)賬戶已經(jīng)支出音樂(lè)會(huì)門票的錢，如果再和朋友看電影，雖然會(huì)大大增加她的滿意度，但會(huì)超出預(yù)算，顯然，心理預(yù)算限制了她的娛樂(lè)消費(fèi)，使?jié)M意度無(wú)法達(dá)到最大化。

(2)花費(fèi)追蹤過(guò)程。Heath提出，當(dāng)交易向心理賬戶借款發(fā)生消費(fèi)后，預(yù)算會(huì)對(duì)這些消費(fèi)進(jìn)行追蹤。Heath認(rèn)為，對(duì)支出的追蹤涉及到花費(fèi)類型的典型性問(wèn)題。即某項(xiàng)花費(fèi)對(duì)某一賬戶越典型，則越容易被追蹤。例如：對(duì)娛樂(lè)賬戶消費(fèi)進(jìn)行追蹤時(shí)，和朋友去唱歌比朋友聚餐的花費(fèi)更容易被追蹤，因?yàn)槌璧幕ㄙM(fèi)是典型的享樂(lè)性消費(fèi)，而吃飯既屬于享樂(lè)性的娛樂(lè)賬戶，又屬于生存性的飲食賬戶，由于非典型而難以被追蹤。

(3)心理結(jié)算過(guò)程。Thaler提出心理賬戶概念時(shí)指出，心理賬戶有三個(gè)組成部分：一是對(duì)當(dāng)前結(jié)果的感知和體驗(yàn)，對(duì)成本和收益進(jìn)行分析；二是各個(gè)賬戶的分類與不可替代，它涉及到各個(gè)賬戶的收入和支出；三是各個(gè)賬戶的評(píng)估和平衡，賬戶可以根據(jù)每天、每周或者每年進(jìn)行平衡。因此，本文研究者認(rèn)為，Heath提出的兩個(gè)預(yù)算過(guò)程并不全面，心理賬戶最后會(huì)有一個(gè)結(jié)算過(guò)程，以考察消費(fèi)是否超出預(yù)算限定。Tha-ler所說(shuō)的第二個(gè)成分即為預(yù)算設(shè)定過(guò)程，而第三個(gè)成分是花費(fèi)追蹤和結(jié)算過(guò)程。結(jié)算過(guò)程是指，一段時(shí)間的消費(fèi)行為之后，消費(fèi)者會(huì)對(duì)自己的花費(fèi)進(jìn)行結(jié)算，查看各個(gè)賬戶的消費(fèi)是否達(dá)到或者超出預(yù)算。心理預(yù)算和心理賬戶一樣具有周期性，可能是每天、每周或者每年進(jìn)行一次結(jié)算。在某一預(yù)算周期結(jié)束而下一預(yù)算周期開始時(shí)，各個(gè)心理賬戶又被填滿了金錢，并重復(fù)進(jìn)行相同的預(yù)算過(guò)程。結(jié)算過(guò)程首先對(duì)各分類賬戶中的花費(fèi)求和，然后把總支出與預(yù)算值進(jìn)行比較。結(jié)算結(jié)果有三種：支出大于預(yù)算、支出等于預(yù)算和支出小于預(yù)算。不同人的三種結(jié)果出現(xiàn)的頻率不一樣。自我控制能力較高的人，結(jié)果往往是支出小于預(yù)算，反之則大于預(yù)算，支出恰好等于預(yù)算的情況較少出現(xiàn)。結(jié)算過(guò)程直接影響以后的消費(fèi)行為：如果消費(fèi)者發(fā)現(xiàn)自己的支出超出了預(yù)算限定，那么下一個(gè)周期中該賬戶的預(yù)算限制會(huì)更嚴(yán)格，以避免再次發(fā)生超額消費(fèi)。反之，如果結(jié)算中發(fā)現(xiàn)賬戶中還有盈余，該賬戶在下一個(gè)周期中預(yù)算限制會(huì)松懈許多，該類型的消費(fèi)行為也會(huì)大大提高。

2、心理預(yù)算的影響因素

2.1消費(fèi)物品的模糊性

人們一直希望自己能夠清楚記賬，讓自己的消費(fèi)行為始終處于控制之內(nèi)，只有在能合理化自己的消費(fèi)時(shí)才會(huì)屈從于誘惑而做出超出預(yù)算的行為。Hsee提出，當(dāng)評(píng)估各種選項(xiàng)的規(guī)則模糊時(shí)，作為自我控制機(jī)制的內(nèi)部規(guī)則也會(huì)被減弱，個(gè)體能夠構(gòu)建合理化，因此更可能選擇他們渴望的選項(xiàng)。花費(fèi)類型的模糊性就是人們找到的能夠合理化超預(yù)算消費(fèi)的辦法。Cheema和Soman設(shè)計(jì)實(shí)驗(yàn)證明消費(fèi)物品的分類模糊性對(duì)心理預(yù)算的影響。實(shí)驗(yàn)中，當(dāng)食物賬戶中有剩余的金錢時(shí)，被試叫外賣的可能性更大，當(dāng)娛樂(lè)賬戶有冗余時(shí)，被試去聽音樂(lè)會(huì)的可能性更大。而無(wú)論食物賬戶和娛樂(lè)賬戶哪個(gè)有冗余，被試都會(huì)和朋友出去餐廳吃飯，因?yàn)槿ゲ蛷d吃飯的花費(fèi)類別是模糊的，被試既可以將其劃分到了食物賬戶，也可以歸入到娛樂(lè)賬戶中；人們?cè)谟?jì)算花費(fèi)之前構(gòu)建心理賬戶會(huì)因預(yù)算限制而不超額花費(fèi)，如果被試在花費(fèi)之后再構(gòu)建心理賬戶，那么他們會(huì)以將超額花費(fèi)合理化的方式構(gòu)建賬戶。心理賬戶的記賬過(guò)程的模糊性為個(gè)體提供了進(jìn)行靈活記賬的機(jī)會(huì)，使他們繞過(guò)了控制機(jī)制而產(chǎn)生超出預(yù)算的行為。Soman稱之為“可塑性的心理賬戶”，包括兩種情況：第一，某一種花費(fèi)可以被分配到不同類別中。第二，心理賬戶可以靈活地根據(jù)分類構(gòu)建結(jié)構(gòu)。當(dāng)某種花費(fèi)的分類模糊或者不清晰時(shí)，這兩個(gè)過(guò)程更可能出現(xiàn)。

2.2時(shí)間偏好的影響

Shefrin和Thaler研究發(fā)現(xiàn)，相對(duì)于當(dāng)前財(cái)產(chǎn)和未來(lái)財(cái)產(chǎn)，消費(fèi)者更傾向于消費(fèi)當(dāng)前收入。Karlsson認(rèn)為，這是因?yàn)槿藗冊(cè)诨ㄙM(fèi)當(dāng)前財(cái)產(chǎn)時(shí)，會(huì)考慮到未來(lái)的結(jié)果。Huff-man和Barenstein則有證據(jù)表明，消費(fèi)者在為之前的消費(fèi)付款的那些天，花費(fèi)行為會(huì)下降，即使他們使用信用卡消費(fèi)，也會(huì)出現(xiàn)這種情況。所有這些研究結(jié)果均表明，人們不想向未來(lái)收入賬戶借錢，或者說(shuō)不愿意花未來(lái)的錢。這些研究都證明了未來(lái)時(shí)間導(dǎo)向和心理預(yù)算之間的關(guān)系。

2.3教育的影響

由于心理預(yù)算的不準(zhǔn)確性和不靈活性，常常無(wú)法最大化消費(fèi)者的滿意度和幸福感，并不符合標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)模型。有研究表明，教育程度和金融專業(yè)知識(shí)能夠使人按照標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)模型進(jìn)行決策，F(xiàn)ennema和Perkins用實(shí)驗(yàn)研究訓(xùn)練與經(jīng)驗(yàn)在處理沉沒(méi)成本效應(yīng)中的作用，結(jié)果表明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師、MBA學(xué)生、會(huì)計(jì)專業(yè)學(xué)生比心理學(xué)專業(yè)的學(xué)生更不易受沉沒(méi)成本效應(yīng)的影響。Antonides,Groot和Raaij認(rèn)為，教育程度越高，金融專業(yè)知識(shí)越豐富，在決策時(shí)越不容易受心理預(yù)算的影響，并用實(shí)驗(yàn)對(duì)受教育程度和心理預(yù)算的關(guān)系進(jìn)行探索，結(jié)果表明，相對(duì)于中等和低教育程度，高教育程度對(duì)心理預(yù)算的反作用更大，即教育程度越高，越不會(huì)受心理預(yù)算的影響。還有研究者發(fā)現(xiàn)，高中數(shù)學(xué)成績(jī)高能夠降低心理預(yù)算行為，即數(shù)學(xué)越好做消費(fèi)決策時(shí)越不易受心理預(yù)算的影響。2.4收入類型、收入水平和性別的影響由于意外之財(cái)并未被預(yù)期也未被分配到特定心理賬戶的預(yù)算中，它既能被分配到已經(jīng)存在的賬戶中，又能被分配到新的賬戶中，因此意外之財(cái)能夠提高心理預(yù)算的靈活性。已有研究表明，意外之財(cái)比辛苦賺來(lái)的錢更容易使人們產(chǎn)生過(guò)度消費(fèi)行為。另外，意外之財(cái)?shù)臄?shù)量也會(huì)影響各個(gè)心理賬戶的預(yù)算進(jìn)而影響消費(fèi)傾向：將某一收入分配到當(dāng)前賬戶中或者分配到將來(lái)的收入賬戶中會(huì)產(chǎn)生不同的消費(fèi)傾向——分配到當(dāng)前賬戶導(dǎo)致相對(duì)高消費(fèi)，而分配到將來(lái)賬戶中則導(dǎo)致相對(duì)低消費(fèi)。小的意外之財(cái)使當(dāng)前收入賬戶預(yù)算提高，更容易產(chǎn)生消費(fèi)行為，而大的意外之財(cái)使當(dāng)前財(cái)產(chǎn)賬戶預(yù)算提高。相對(duì)于當(dāng)前收入賬戶，當(dāng)前財(cái)產(chǎn)賬戶中的金錢更不易被花費(fèi)。心理預(yù)算是用來(lái)控制消費(fèi)的，如果收入水平較高，可用的金錢數(shù)量越多，則個(gè)體使用心理預(yù)算的需要越少。實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)表明，收入水平越高的被試，受心理預(yù)算的影響越小。Frederick研究發(fā)現(xiàn)，男性比女性有更高水平的認(rèn)知映象，由于認(rèn)知映象影響預(yù)算，因此研究者提出，男性比女性更不容易受心理預(yù)算的影響，并用實(shí)驗(yàn)證明了這種性別差異的存在。

3、心理賬戶的預(yù)算特征

（1）預(yù)算的不準(zhǔn)確性

心理預(yù)算是在消費(fèi)發(fā)生前設(shè)定額度的，很難準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)各個(gè)心理賬戶對(duì)金錢數(shù)量的需求，具有一定的不準(zhǔn)確性。被分配到某一賬戶中的金錢數(shù)量多余該類型消費(fèi)的需求時(shí)，即使消費(fèi)需求已經(jīng)滿足，人們還是會(huì)選擇繼續(xù)消費(fèi)該類別的產(chǎn)品，導(dǎo)致過(guò)度消費(fèi)；被分配到賬戶中的金錢數(shù)量少于該類型的消費(fèi)需求時(shí)，花費(fèi)達(dá)到預(yù)算限制后，即使消費(fèi)需求未被滿足，該賬戶也會(huì)拒絕接受進(jìn)一步的花費(fèi)，出現(xiàn)消費(fèi)不足現(xiàn)象。

（2）預(yù)算的彈性小

心理預(yù)算一旦設(shè)定，人們就會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行它，只有某一個(gè)賬戶的金錢有冗余時(shí)，才會(huì)繼續(xù)消費(fèi)行為，如果賬戶中的預(yù)算已耗盡，即便消費(fèi)者有很大的期望想要購(gòu)買該類型的物品，沒(méi)有特殊情況，最終也會(huì)屈于預(yù)算的壓力而放棄。即使另一賬戶有冗余，消費(fèi)者也很難將金錢從另一個(gè)賬戶中調(diào)出來(lái)放在耗盡的賬戶中以滿足自己的消費(fèi)需求。由于心理賬戶中預(yù)算的彈性很小，消費(fèi)者才能達(dá)到自我控制的目的。否則，消費(fèi)者會(huì)因?yàn)槌３８淖冾A(yù)算計(jì)劃而產(chǎn)生過(guò)度消費(fèi)現(xiàn)象。

（3）預(yù)算的非理性

由于心理預(yù)算的限制，人們并不能全面考察周圍信息，常常做出一些非理性經(jīng)濟(jì)行為。研究者發(fā)現(xiàn)，即使未來(lái)的收益大于未來(lái)的投資，人們也會(huì)拒絕進(jìn)一步投資，因?yàn)楝F(xiàn)在與未來(lái)的投資總和已經(jīng)超出心理預(yù)算的額度。這使得投資者失去了許多獲益的機(jī)會(huì)，違反了標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)濟(jì)模型中的經(jīng)濟(jì)最大化原則。Thaler根據(jù)前景理論中的值函數(shù)曲線總結(jié)出四條享樂(lè)主義編輯原則：兩筆收益應(yīng)分開，兩筆損失應(yīng)整合，大收益小損失應(yīng)整合以及大損失小收益應(yīng)分開。但是，Thaler和Johnson的研究發(fā)現(xiàn)，當(dāng)損失和收益發(fā)生在不同的時(shí)間點(diǎn)時(shí)，享樂(lè)主義編輯原則只是部分的被使用。如果是以前的損失，人們寧愿分離損失而不是整合損失。例如，投資者將自己的投資放在不同的賬戶中進(jìn)行管理。如果一個(gè)賬戶的投資失利，而另一個(gè)賬戶的投資獲益，投資者不會(huì)把兩者整合并關(guān)閉掉失利的心理賬戶，而是繼續(xù)受沉沒(méi)成本效應(yīng)的影響，Thaler稱之為“半享樂(lè)主義編輯原則”。這一現(xiàn)象就是心理賬戶的預(yù)算機(jī)制在起作用，個(gè)體使用每個(gè)賬戶的金錢時(shí)，需要向預(yù)算“借款”，之后的收益才能“還款”，達(dá)到心理預(yù)算設(shè)定的要求。投資者首先向賬戶“借款”投資，等獲得收益后使用收益向賬戶“還款”，失利的賬戶并未收到任何收益，因此拒絕關(guān)閉賬戶，即使另一個(gè)賬戶有了收益，也不能彌補(bǔ)失利賬戶的損失。

4、不足與展望

心理預(yù)算是心理賬戶的特征之一，近些年，國(guó)內(nèi)外學(xué)者高度關(guān)注對(duì)心理賬戶的研究，也得出許多可喜的研究成果，但對(duì)心理預(yù)算的研究卻寥寥無(wú)幾。國(guó)外對(duì)心理預(yù)算的研究少之又少，而國(guó)內(nèi)的研究幾乎為零。心理預(yù)算是影響人們消費(fèi)行為的直接因素，對(duì)心理預(yù)算的深入了解理論上有助于我們更準(zhǔn)確地把握心理賬戶的心理機(jī)制，實(shí)踐中可以為消費(fèi)者做出更好的消費(fèi)決策提出建議。因此，我們應(yīng)更多地關(guān)注對(duì)心理預(yù)算的實(shí)證研究，更深入地了解其心理機(jī)制和內(nèi)部規(guī)律。

（1）深入探索心理預(yù)算的過(guò)程

雖然已有研究者提出，心理預(yù)算過(guò)程包括設(shè)定預(yù)算和進(jìn)行消費(fèi)追蹤，但是這一過(guò)程顯然并不能充分顯示心理預(yù)算的整個(gè)過(guò)程。例如，消費(fèi)者雖然會(huì)對(duì)各個(gè)賬戶設(shè)定預(yù)算，但是預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)是什么？為什么有些賬戶預(yù)算較高，而有些賬戶的預(yù)算較低呢？難道僅僅是依據(jù)之前的經(jīng)驗(yàn)或者享樂(lè)性需要嗎？在花費(fèi)追蹤過(guò)程中，消費(fèi)者具體是如何進(jìn)行消費(fèi)追蹤的呢？由于消費(fèi)者有不同的心理賬戶，各個(gè)賬戶都有不同的消費(fèi)記錄，心理預(yù)算在追蹤消費(fèi)過(guò)程中會(huì)不會(huì)由于過(guò)程復(fù)雜而出錯(cuò)？這種錯(cuò)誤是否會(huì)影響消費(fèi)決策？這些問(wèn)題需要研究者做進(jìn)一步的探討。

（2）心理預(yù)算的影響因素和個(gè)體差異研究

我們前面提到，消費(fèi)類型的模糊性、時(shí)間偏好、收入類型、受教育程度以及收入水平和性別都會(huì)影響消費(fèi)者的心理預(yù)算過(guò)程。另外，還有研究者提出支付方式和儲(chǔ)蓄目標(biāo)會(huì)影響心理預(yù)算的兩個(gè)過(guò)程，進(jìn)而影響消費(fèi)者的決策（張軍偉，徐富明等）。這些只是對(duì)心理預(yù)算影響因素的初步探討，未來(lái)需要對(duì)其做出進(jìn)一步的探索。例如，人格因素對(duì)預(yù)算的影響：在預(yù)算的結(jié)算過(guò)程中，不同人有不同的結(jié)算結(jié)果。自控能力與結(jié)算結(jié)果緊密相關(guān)，個(gè)體差異在心理預(yù)算過(guò)程中起重要作用。那么，具體人格特征上的差異如何影響心理預(yù)算過(guò)程？具有哪些人格特質(zhì)的人會(huì)嚴(yán)格按照預(yù)算行事，而具有哪些人格特征的個(gè)體會(huì)常常違背預(yù)算規(guī)則？了解預(yù)算的個(gè)體差異，有助于我們深入理解心理預(yù)算機(jī)制，在實(shí)踐中為人們?cè)O(shè)置合理的預(yù)算規(guī)則提供幫助。

（3）付款消費(fèi)時(shí)間分離對(duì)心理預(yù)算的影響研究

研究者認(rèn)為，人們購(gòu)買物品時(shí)，花費(fèi)金錢使他們產(chǎn)生的付錢痛苦會(huì)因消費(fèi)物品時(shí)帶來(lái)的愉快感減弱。Prelec和Lewenstein提出“雙通道心理賬戶模型”來(lái)解釋這一現(xiàn)象，并描述了這種消費(fèi)的愉悅感和付款的痛苦感之間的交互作用。他們把消費(fèi)某物品的獲益與對(duì)該物品的付款的心理連，稱為“配對(duì)”，當(dāng)對(duì)某物品的付款與消費(fèi)該物品產(chǎn)生的利益不匹配時(shí)，沉沒(méi)成本效應(yīng)對(duì)消費(fèi)決策的影響減弱，當(dāng)決定將來(lái)的消費(fèi)時(shí)，也就不會(huì)考慮之前的投入。還有研究發(fā)現(xiàn)，提前購(gòu)買而隨后消費(fèi)的物品，人們感覺(jué)這并非消費(fèi)而是投資，這一支出在將來(lái)的某個(gè)時(shí)間會(huì)被償還。也就是說(shuō)，在消費(fèi)與付款的時(shí)間分離中，人們所花費(fèi)的金錢并不會(huì)被記入到特定賬戶的預(yù)算中，發(fā)生消費(fèi)后該賬戶剩余的金錢并不會(huì)減少。那么，付款和消費(fèi)的時(shí)間分離是否會(huì)影響心理預(yù)算的過(guò)程？這有待研究者做進(jìn)一步的研究。

（4）時(shí)間心理預(yù)算機(jī)制的探索性研究當(dāng)前，時(shí)間與金錢的差異性研究得到?jīng)Q策研究者的關(guān)注，尤其是Rajagopal和Rha(2009)提出時(shí)間心理賬戶概念之后，更是引起了學(xué)術(shù)界對(duì)時(shí)間心理賬戶的研究熱潮。由于時(shí)間資源的特殊性，人們對(duì)時(shí)間的感知和對(duì)金錢的感知存在差異。張軍偉，徐富明等人曾經(jīng)就作為價(jià)值的時(shí)間與金錢的差異進(jìn)行過(guò)比較，他們提出，時(shí)間與金錢在風(fēng)險(xiǎn)偏好和決策依據(jù)、沉沒(méi)成本效應(yīng)、心理賬戶和稟賦效應(yīng)中均存在差異。既然金錢心理賬戶存在心理預(yù)算以及自我控制的功能，那么時(shí)間心理賬戶是否存在同樣的心理機(jī)制？由于時(shí)間資源的模糊性，人們是否對(duì)時(shí)間的心理預(yù)算不如金錢嚴(yán)格？或者由于時(shí)間的不可逆和不可替代，人們對(duì)時(shí)間的心理預(yù)算會(huì)比金錢更嚴(yán)格？對(duì)這些問(wèn)題的研究將有助于我們深入了解時(shí)間與金錢對(duì)消費(fèi)者的意義。

作者：李愛(ài)梅 鹿凡凡 單位：廣州暨南大學(xué)管理學(xué)院