一、正確處理風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系

風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配，是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的一項(xiàng)基本原則，也是商業(yè)銀行樹(shù)立科學(xué)發(fā)展觀的必然要求。銀行是通過(guò)有效管理風(fēng)險(xiǎn)而獲取收益的企業(yè)，其風(fēng)險(xiǎn)戰(zhàn)略目標(biāo)是要找到風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡點(diǎn)，通過(guò)適當(dāng)?shù)墓芾恚癸L(fēng)險(xiǎn)———收益的替換關(guān)系達(dá)到最優(yōu)。那種不顧風(fēng)險(xiǎn)追求收益，或是為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)而放棄收益的經(jīng)營(yíng)行為，都是與科學(xué)發(fā)展觀背道而馳的。平衡風(fēng)險(xiǎn)收益，首先必須要面對(duì)的問(wèn)題是信息不對(duì)稱(chēng)帶來(lái)的不利影響。如果信息充分對(duì)稱(chēng)，銀行就可能做出準(zhǔn)確的貸款決策，也會(huì)對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)做出合理的定價(jià)，從而消除風(fēng)險(xiǎn)收益的不對(duì)稱(chēng)。然而，金融市場(chǎng)上的信息不對(duì)稱(chēng)是客觀存在的，商業(yè)銀行必須在不對(duì)稱(chēng)的信息條件下做出最佳決策，從而謀求自身利益的最大化。一是要提高信息的收集和處理能力，有效地篩選和甄別客戶信息。要做到這點(diǎn)，在信貸業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)中就必須對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境、目標(biāo)市場(chǎng)、客戶需求和同業(yè)動(dòng)向有清醒的認(rèn)識(shí)和把握；二是要通過(guò)信用配給、抵押和補(bǔ)償余額等方式，降低道德風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率；三是要與客戶建立長(zhǎng)期聯(lián)系，在與客戶博弈中謀求合作共贏，改變“非合作均衡”（“納什均衡”）狀態(tài)。事實(shí)證明，通過(guò)客戶關(guān)系管理建立與客戶的長(zhǎng)期業(yè)務(wù)合作關(guān)系，能有效降低信息不對(duì)稱(chēng)，降低信息的收集成本，提高客戶信用風(fēng)險(xiǎn)的甄別能力。

二、正確處理業(yè)務(wù)發(fā)展與資本約束的關(guān)系

商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)很大程度上來(lái)源于其經(jīng)營(yíng)的杠桿性。當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生、準(zhǔn)備耗盡的時(shí)候，資本可以吸收損失從而防止銀行倒閉。作為抵補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)損失的最后手段，資本對(duì)商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)具有重要意義。資本管理是巴塞爾協(xié)議的一以貫之的線索，嚴(yán)格的資本充足率要求是商業(yè)銀行發(fā)展的必然趨勢(shì)。商業(yè)銀行只有加強(qiáng)資本充足率管理，努力提高資產(chǎn)質(zhì)量，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，減輕資本占用壓力，形成多元化的收入和盈利結(jié)構(gòu)，才能保持長(zhǎng)期可持續(xù)的發(fā)展。銀行存貸款業(yè)務(wù)的大起大落，缺乏資本約束是一個(gè)重要的原因，從惜貸到快速的貸款擴(kuò)張，體現(xiàn)了缺乏資本約束的內(nèi)在穩(wěn)定因素下的銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)行特點(diǎn)。因此，在業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)強(qiáng)化資本管理理念，以資本約束業(yè)務(wù)發(fā)展，使銀行的資本要求與面臨的風(fēng)險(xiǎn)緊密聯(lián)系在一起。加強(qiáng)資本約束，并不是要限制業(yè)務(wù)的發(fā)展，相反是為了促進(jìn)業(yè)務(wù)更科學(xué)的發(fā)展。

三、正確處理當(dāng)期收益與長(zhǎng)期盈利的關(guān)系

從追求短期收益到實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利，是商業(yè)銀行發(fā)展成熟的標(biāo)志之一。在任何情況下，短期收益都必須服從、服務(wù)于長(zhǎng)期盈利目標(biāo)。為了保障這一目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，銀行需要制定清晰、可行的發(fā)展戰(zhàn)略。銀行業(yè)務(wù)，特別是信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)具有隱蔽性、長(zhǎng)期性、滯后性的特點(diǎn)。不愿意放棄隱含過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)機(jī)會(huì)，向高風(fēng)險(xiǎn)客戶發(fā)放高利差貸款，雖然在短期內(nèi)會(huì)增加銀行的收益，但也增加了未來(lái)發(fā)生損失的可能。在當(dāng)期收益的驅(qū)動(dòng)下，銀行業(yè)務(wù)規(guī)模快速擴(kuò)張，而風(fēng)險(xiǎn)也大量累積，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量不斷下降。商業(yè)銀行不應(yīng)以遠(yuǎn)期的風(fēng)險(xiǎn)換取當(dāng)期的繁榮，其盈利必須始終覆蓋所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，這樣才能實(shí)現(xiàn)持續(xù)的發(fā)展。

四、正確處理發(fā)展速度與發(fā)展質(zhì)量的關(guān)系

銀行與其他企業(yè)一樣，也存在規(guī)模效應(yīng)的問(wèn)題。沒(méi)有一定的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模，就難以達(dá)到盈虧平衡，更不用說(shuō)實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期盈利。與國(guó)際先進(jìn)銀行相比，我國(guó)商業(yè)銀行目前的資產(chǎn)規(guī)模差距還相當(dāng)明顯，加速發(fā)展是應(yīng)對(duì)未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的必然要求，但不顧風(fēng)險(xiǎn)追求純粹的發(fā)展速度，規(guī)模擴(kuò)張不能與資產(chǎn)質(zhì)量的提高同步，只能侵蝕銀行的資本，最終削弱銀行的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。在目前以利差收入為主的單一盈利模式下，商業(yè)銀行重規(guī)模擴(kuò)張、輕資產(chǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致了以較大的風(fēng)險(xiǎn)敞口換取相對(duì)微薄的經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)。銀行實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，必須徹底改變當(dāng)前高風(fēng)險(xiǎn)、低收益的經(jīng)營(yíng)狀態(tài)。

五、正確處理業(yè)績(jī)激勵(lì)與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的關(guān)系

良好的業(yè)績(jī)激勵(lì)機(jī)制，是銀行實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展的有力保障。銀行傳統(tǒng)業(yè)績(jī)考核指標(biāo)是股本收益率（4&5）和資產(chǎn)回報(bào)率（4&,），但它們最大的缺點(diǎn)是沒(méi)有將風(fēng)險(xiǎn)考慮在內(nèi)，將未經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的收益作為最終的考核指標(biāo)，忽視了未來(lái)潛在的風(fēng)險(xiǎn)損失，不能真實(shí)地反映銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（4,4&6），體現(xiàn)了西方先進(jìn)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理理念，也是商業(yè)銀行真實(shí)評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的理想指標(biāo)。4,4&6引入了預(yù)期損失與風(fēng)險(xiǎn)資本概念，將風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的未來(lái)可預(yù)計(jì)的損失量化為當(dāng)期成本，直接對(duì)當(dāng)期盈利進(jìn)行調(diào)整，衡量經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益大小，進(jìn)而衡量資本的使用效益，使銀行的收益與所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，與銀行長(zhǎng)期的盈利目標(biāo)相統(tǒng)一。銀行的利潤(rùn)只有經(jīng)過(guò)風(fēng)險(xiǎn)的調(diào)整才是真正的利潤(rùn)，在業(yè)績(jī)考核中引入4,4&6技術(shù)，可以更科學(xué)地對(duì)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)價(jià)和激勵(lì)，促進(jìn)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。